Chipflation: por qué tu próximo teléfono va a costar más (y por qué la AI tiene la culpa)
Tu teléfono compite contra la inteligencia artificial por la misma pieza y va perdiendo.
Los centros de datos donde vive la IA (esos galpones enormes llenos de servidores) la están acaparando la memoria, y su precio se disparó más de seis veces en un año. Morgan Stanley fue, al parecer, el primero en ponerle nombre: chipflation. Feo, pero pega.
¿Qué es la memoria? No la confundas con el almacenamiento. Piénsalo como un escritorio: es el espacio donde tienes los papeles abiertos para lo que estás haciendo ahora, una búsqueda, un video, un modelo de IA contestándote. Las fotos y los archivos que guardas viven en la gaveta, eso es otra cosa. Mientras más grande el escritorio, más rápido trabajas y ese escritorio está en tu celular, en tu laptop y en cada máquina que hace correr la IA.
“Los chips de memoria son fáciles de ignorar hasta que tu laptop se pone lenta, tu teléfono cuesta más, o te llega la factura de la nube”, resumió Shawn Kim, jefe del equipo de tecnología de Morgan Stanley para Europa y Asia, en un podcast en junio.
Desde 1957 hasta 2020, el precio de un gigabyte de memoria cayó como diez veces cada cinco años. Sin excepción, década tras década. Por eso el celular nuevo siempre traía más espacio por el mismo costo, y a nadie le daba por preguntar por qué. Bueno, esa regla se acabó.
“Ya no aplica en la economía de la IA”, dice la nota. Sesenta y tres años en una sola dirección y, de repente, marcha atrás.
¿La razón? Llegaron primero y con la chequera abierta. Meta, Microsoft y Alphabet (los hyperscalers) están cerrando contratos a varios años para amarrar la memoria por adelantado. ¿El resultado? Las fábricas de PCs y de teléfonos se pelean por lo que queda, que es cada vez menos.
Y ojo con esto: a inicios del verano, cuando empezó a sonar la palabra, varios analistas apostaban a que las empresas frenarían el gasto al ver los precios y pasó lo contrario. No tienen FOMO, tienen algo peor (FOMP, “Fear of Missing Procurement”), el miedo a quedarse sin comprar, según los analistas de Morgan Stanley.
Traducido: mejor pagar de más hoy que quedarme sin nada mañana.
El número que lo resume: el índice de precios al productor de componentes electrónicos subió un 27.6% en junio frente al año anterior. Es el mayor salto desde 1966, cuando empezaron a llevar la cuenta. Más que en los ochenta con la llegada de la PC, más que en plena escasez de chips de la pandemia.
¿Y por qué no lo ves en los titulares de inflación?
Porque en el índice general los electrónicos pesan poquito al lado de la renta, la comida y la gasolina.
Morgan Stanley calcula que todo este apretón le suma apenas una décima al dato de inflación del país. Pero al índice de precios de las PCs y los smartphones, hasta 15 puntos. Ahí sí. Esa es la trampa: en el promedio nacional casi no se nota; en la etiqueta de tu próximo aparato, un montón.
Y no le pega igual a todos. La gama alta aguanta, Apple y Samsung tienen músculo para absorber el golpe. Las marcas baratas de Android, no. En pocas palabras: el que compraba el teléfono de $200 es el que más va a sentir la subida.
Hasta Apple anda buscando por dónde
El Wall Street Journal reportó el lunes que Apple está probando memoria de CXMT, un fabricante chino, para aguantar los costos, y que necesitaría permiso de la Casa Blanca para cerrar el trato, porque las reglas normalmente lo prohíben.
¿Y tú qué haces con todo esto? Tres cosas
Si tu equipo todavía sirve, este es buen año para estirarlo o repararlo antes que reemplazarlo. Si sí o sí tienes que comprar, el modelo del año pasado es tu mejor defensa. Y si pagas nube, revisa el plan: se mueve por lo mismo.